投资入门必修课05:比特币才是判断牛熊的核心指标,去中心化与监管不冲突
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投资入门必修课05:比特币才是判断牛熊的核心指标,去中心化与监管不冲突
2022年推文整理。
(一)
熊市里的市值及边缘性的数据指标,都是具有参考价值的。 目前排名前10的项目,市值如此,背后都各有各的原因和道理。只是,你需要长期收集信息来准确理解。
一些边缘数据也很重要:如就Reddit数据而言,比特币社区在近两周左右时间内增长了5万多粉丝,以太坊增长近4万粉丝。其他项目粉丝在减少。
(二)
其中,解读以太坊的粉丝增长,离不开merge事件。而比特币的粉丝在持续增长,则值得进一步深思了。 不难发现,比特币仍然是加密领域的王者。
同时,判断牛熊,比特币才是真正的核心指标。随着熊市越来越深,会有越来越多的人认识到比特币的价值。 而下一轮牛市,引爆点也一定离不开比特币的具体情况。
(三)
结合市值,非常值得研究的一个入门级问题是:如何理解BNB?这个问题见仁见智。至少到目前为止,BNB似乎是非常有诱惑的投资。 个人而言,我完全能理解为什么BNB能有目前的市值。
未来一段时间,BNB可能都非常有前途。但问题是,从逻辑角度看,我的认知是BNB迟早会谢幕,所以不会投。
(R:你这是投资逻辑,并不是投机逻辑。投资看价值,而投机是赌局,他们不在乎赌场的背景、风险、黑幕,只要能进去赌就可以了。你跟他们讲这赌场的赔率、背景、幕后,他们才不会管呢。他们只会看到赌场上那么多的赌台、玩法、赔率、暴富神话….)
(R:这是终局思维,其实可以多看短中期的发展,终局无望不代表短中期不值得投资。每个事物在每个阶段都会有贡献独特的价值,现在的bnb类似券商股,不就是相当于看好人们从web2到web3的进一步迁徙吗。至少中心化交易所是一个重要的crypto入口。)
(四)
是的,另一个重要的市值前十的项目Solana: 从底层逻辑看,Solana大概率是SBF支持的另类BNB,而不是一个严格意义上的去中心化项目。
不难发现,这些躬身入局的“精英人士”,牛市做局割韭菜的效果是多么地成功。 小白就是愿意支持这种有VC和资本站台的项目,义无反顾,而不愿自己做研究。
(五)
数据背后的真相,需要人来解读和挖掘的。如TVL这个指标,你如果从“真实采用”这个维度看,意义就不是很大。
若按照TVL指标来看,比特币的最新排名是第29位,以太坊的小弟都甩比特币一百条街。 但就日常支付而言,大部分人都是比特币或门罗币支付。很少以太坊支付。比特币的实际采用率,要高于以太坊。
而且,TVL这个数据是完全可以造假的。比如波场的TVL就经常稳居前三,Solana前段时间也被新闻爆出数据造假。
所以,我更愿意寻找那些很难被伪造/或者很少有人会关注/造假成本较高的指标,然后根据这些指标来判断不同项目的实际采用率。 务必明白,数据完全可以被塑造。要寻找可靠数据,准确理解数据。
(六)
跨链是有未来的,但这个未来可能离当下还非常远。无论是在虚拟时空还是在现实世界,区块链产品都必须证明自己不仅仅是金融炒作,而是能给每个普通用户带来价值的。
以虚拟时空为例,去年以来元宇宙概念的兴起,就是虚拟时空的方向之一。若能成功,优秀的跨链项目肯定是核心基础设施。但问题是,还早。
元宇宙是应用层面的概念,首先要求区块链的底层标准是可靠的,而且有足够的用户参与迭代。 但当下贵圈的主要矛盾恰恰在于,基础设施还尚不牢固。
无论是以太坊还是其他公链,都处于未完成状态。 在这一现实面前,跨链的需求其实没有那么强烈,我们也需要等待很久,才能迎来跨链的未来。不能盲目乐观。
(七)
(R:BTC、POW算力集中单一国家或地区,真的能完全算入去中心化吗?始终觉得这种二元对立论调过于武断。只是友善讨论哈,杠就是你对。)
嗯,这个讨论很有代表性。代码如何用一种主权个人的方式,和现实世界接轨,其实是IT行业的核心命题。关于这个问题,不同项目都在不同方向上努力。不能简单说谁对谁错。
但关于什么是“去中心化”,以及如何“不炒作”“大规模采用”“和现实接轨”,都有明确标准。0和1之间有绝对差别,0.6和1之间有程度差别。
(八)
(R:再者不是所有人都期望无限承担自有钱包风险,或是资产大到一定需要匿名持有。退一步说,假使未来完全去中心化了,那还能容忍DEV进行维护系统程序升级吗?还是code is law,完全没有弹性空间。)
这就是去中心化的治理+与监管者沟通/立法要解决的问题。去中心化和合规之间,也有一个中间地带。 去中心化,不一定妨碍合规。
通过代码+现实世界的法律,就可以实现,不一定必须要有个中介。这是去中心化和中心化思维的分水岭所在。 所以,真正优秀的项目,关注的就应该是这些基本问题,而不是炒作。
(九)
去中心化不一定妨碍合规,这个问题很多小白肯定很难理解。但其实并不难理解。 若你认为人性本恶,现代社会犯罪猖獗,因而得出结论应该有个监控系统,实时监控每个人的一举一动,那么,你大概率会认为币安永存。 但事实是,完全可能有更好的方案,如法治的方式。
去中心化也可以实现合规。开发者可以开发合规工具,用户自行选择是否KYC。 此时,不同国家监管政策不同,最后的监管效果,就取决于监管最宽缓的国家的政策。
很多守法的用户(比如美国、欧洲用户),会选择合规。 而不愿意合规的用户,也有私密的空间,监管力量也可以集中过来,防范其中的犯罪风险。
(十)
在这种去中心化+合规的路径下,好处是:无需因为合规而牺牲所有用户的隐私和权益。由于合规是去中心化的,用户数据也不可能由一个中心化机构完全掌握。
试想下,若币安/少数节点掌握了世界上绝大部分用户的私密信息和交易数据,并拿到黑市贩卖,或提供给别有用心的人,这难道不会让Web2的悲剧重演么?
所以,区块链到底该怎么做,这里有很多不同的方向。去掉中心化交易所,未必这个行业就停止发展了。 恰恰相反,这个行业需要更多的聪明人,以去中心化的思维方式为前提,去重新思考所有问题。我们现在还早,还有很多个方向没人研究和尝试。 投资者也需要有好的眼光,去思考这些新问题,发现新的机会。
(十一)
就我个人而言,我是不会任由币安来收集我的个人敏感数据的。 为规避风险,我早就不再使用中心化交易所了。代价,同时也是好处是,短线就很少做了。这也是个很个人化的问题。很多人认为,只要赚钱就好,自己的隐私,自己的安全,都可以拱手让人。显然,不同人偏好不同,选择就不同。
(十二)
(R:个人感觉更大的可能是先进入者,形成了新的头部垄断,制订了游戏规则。后来到者萧规曹随,完成WEB 3 的新权利拆分,并进入下一个世纪。这比较符合”人性”。)
这是一种现实主义的思考方式,可能会成为现实。但也有风险。 如需要考虑:Web3和区块链到底仅仅是炒作,还是就是互联网演化的一个真实需求。
若去中心化真的是一个真实需求,而不仅仅是炒作,未来会有更好的模式出现。 若认为去中心化不是刚需,仅是炒作,未来贵圈就是股市2.0,币安是终极的人生赢家。
(十三)
不难发现,区块链看似有个稳定的叙事,但未来走向何方,确实有很多不同理解。不能简单说谁对谁错,未来确实不确定,这也是区块链的巨大投资风险所在。
总体看,若不认可区块链的核心价值,应慎重投资,因为这个行业完全消失的风险并非没有。 只有行业能与监管共存,并且能最终落地,才会有长期回报。
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