Decentralization? We're still early!

区块链行业现在还很早,仍然需要关注底层技术

tree, sunset, clouds

2022年末的Brave推文,由基地AI助手Daniel整理,Brave复核。

我们现在还很早,仍然需要关注底层技术。过早抛弃理想主义,只会让自己迷失方向。比特币发展良好,而以太坊则功利主义盛行,这可能会给竞争对手留下机会。我的判断是,除了比特币这种基于信仰的加密货币之外,底层公链至关重要,并且不会出现一家独大的局面。未来很可能出现一个真正的“以太坊杀手”,与以太坊形成双雄并峙的格局。更重要的是,这个“杀手”一定是理想主义驱动的,而非功利主义导向的。

当然,现在还不能下定论,我们需要密切观察行业发展。底层公链就像航母,航母都还没建造好,很多人就开始吹捧舰载战机了。这就好比空中楼阁,根基不稳。现在的大部分项目都只是表面功夫,缺乏真正的技术创新,很可能熬不过一轮熊牛转换。真正的公链大战尚未开始,只有当底层公链的可扩展性问题得到解决后,Web3才可能迎来真正的爆发。我认为这是未来五年最大的确定性红利,现在真的还处于非常早期的阶段。

所以,我的总体感觉是,区块链比股票市场复杂得多,风险也更大,需要更加谨慎。所有未完成的项目都存在很大的风险敞口。比特币的协议相对成熟和稳定,似乎风险更小一些。而其他的项目,一旦无法持续证明自身的价值和发展潜力,各种风险就可能会暴露出来。

我们可以将公链比作现实世界中的城市,并区分为一线、二线和三线城市。但核心问题是,如果加上时间维度,区块链里的“城市”更像是哪个历史阶段的城市呢?是古希腊古雅典时期,罗马帝国时期,还是当下的国际大都市?我认为,现在各个公链(城市)的发展阶段,充其量只相当于古希腊古雅典的水平。即使是以太坊,也受限于时代的发展局限。

城市之间必然存在竞争,甚至“战争”。第一次公链大战还没有真正打响,就像古希腊时期,古雅典不可能轻易统一欧洲一样。即使亚历山大大帝同意,斯巴达、君士坦丁堡、凯撒、拿破仑等等,他们会同意吗? 正如Henry所说:“现在还处于大航海时代初期,殖民地够多,大家都忙着各自占领地盘。等到优质的殖民地瓜分完毕,各个列强之间就要开始争夺霸权了。”

因此,投资者不能犯幼稚的错误,要客观评估各个生态系统的健康程度。各个“城市”在发展早期拥有怎样的“居民”,对这个“城市”的未来至关重要。例如,尽管Cardano目前规模较小众,但我看好Cardano的原因在于,这个“城市”的“科学家居民”(开发者和研究人员)非常多,并且大部分用户来自美国、德国等发达国家,整体素质较高。如果一个项目主要都是中国人参与,我会保持警惕。

我并不是对国人有偏见,只是实事求是地分析。中国人骗中国人的情况屡见不鲜。作为研究者,我相信我对用户素质和国民素质有一定的辨识能力。这方面的数据收集和建模也是我的估值模型的一部分。我会将以太坊、Solana、Cardano等生态的参与者情况、KOL等信息纳入模型,并花时间进行细致的评估。

相对来说,发展中国家,特别是中国人参与较多的项目,往往更容易出现一夜暴富、ALL IN、梭哈、赌博、传销等现象。同时,这些项目的社区往往不重视技术研究,不认同去中心化和个人主权理念,喜欢崇拜权威,偏听偏信,喜欢吹牛,喜欢党同伐异,并且往往是通过熟人关系发展壮大,老乡带老乡。

去中心化的理想可能尚未完全实现(包括比特币),但是是否认同去中心化和个人主权理念,是对一个项目灵魂的拷问,也是评价一个人是否理解区块链、知识水平高低的重要试金石。

补充说明:我们现在就像是在建设“黑客帝国”,而“黑客帝国”中也存在两个阵营的对抗。一家独大的局面不可能出现,这也不符合人性。BNB Chain并不能算作典型的公链,恰恰反映了我们还处于早期阶段的现状。

有朋友问到XRP的情况,为什么这么多年市值都能排名前十?XRP市值高的原因在于它起步早,并且拥有大量的忠实粉丝,这方面和Cardano类似。但从技术层面和理念层面,我不觉得XRP是典型的区块链项目。

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