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  公链竞争：加密行业的原罪、三难困境与网络效应

  發布人 Brave 2023-12-15 16:03

  2022年推文整理。

  （一）

  听了一下Mable Jiang的播客节目《Solana 沉浮录：很多的偶然与少许的必然》，链接也添加到基地Insight栏目了。

  虽然在理念角度，我算Solana怀疑论者，但不可否认，公链竞争是残酷的，不同的叙事背后，都是赤裸裸的利益。因此公链必须要有功利意识，要小心在竞争中沦为弱者。

  （二）

  Solana等项目本质上不是原生的区块链项目，而是Web2时代VC模式的变形。目前很多Web3应用也都是这种Web2 VC模式的变形的产物。

  如何理解？简单讲：项目方不是和用户共同成长，而是和VC联合起来收割用户。当然，用户也是周瑜打黄盖。结果就是，Web3的愿景，被各类实质上是骗局的金融游戏按在地上摩擦。

  （三）

  出来混，迟早要还的。所谓的加密行业的原罪，就是少数“精英人士”疯狂割韭菜的结果，这阻碍了区块链行业被大众认可。而疯狂割韭菜的现象，仍是当下行业的主流。

  任何有正义感的人士，都应在理念上对这些现象保持警惕。这和研究区块链行业、技术同等重要。良心被狗吃了，这个行业将乌烟瘴气、万劫不复。

  （四）

  看到最近官方机构（包括中国和美国）集体diss区块链行业的消息，反而让我感觉可能离下轮牛市开启不是特别遥远了。

  也花时间再次评估了下我关注的项目的基本面情况。基本的理解是：关键的几个领域的进展，都还非常有限。 牛市的启动，需要叙事和基本面的进步，现在时机还不到。但去中心化是大势所趋。

  （五）

  回过头看，区块链的蛮荒时代，其实是2017年左右的那个时代。现在已经有很大进步。

  现在主流的公链都已经不再是空气，虽然可拓展性问题仍然没解决，但各种潜在方案均已出现，公链竞争的基本氛围已经具备。

  EOS天天跳大神、很多国产链霸榜市值前20的那个年代，才是真正的蛮荒时代。现在都已经过去了。

  （六）

  Solana和Fantom等项目，和更早的区块链项目相比，并不是说技术上更优越，而是在三难困境中对去中心化做了更多妥协，优先地去解决交易速度瓶颈，并在主链开发的同时，就借助VC的支持开始大量进行生态应用开发。

  结果是啥？VC最擅长做数据、营销和叙事，很快俘获小白的芳心，但实则缺乏自下而上的社区。

  （七）

  市值是个重要的评判尺度，正如TVL很重要。这都反应了特定公链的网络效应。而根据梅特卡夫定律，网络效应对项目的成功至关重要。

  当然，不可能完全精准。如XRP和DOGE的市值就需要费脑子去理解。而用TVL来评判Cardano也不准确，由于底层内嵌更牛的无风险质押模型，无需借助Dapp，所以其TVL被严重低估。

  关于cardano，不解释。懂的自然懂。我的理解没有变化，DYOR。

  （八）

  从网络效应来看，争议较小且风险较小的项目，只有比特币 + 以太坊。这是普通投资者应该重仓的项目。 但若想要获得更高收益，确实就需要更高的研究能力。

  深入研究后就不难发现：完美的公链真的没有，浑水摸鱼的公链却能占到80%。 剩下的20%，发展都需要靠时间积累，不可能有神话。公链大战也还没来。

  （九）

  我看好以太坊，但我不看好任何L2，也不做L2的投资。 我的模型是长期投资，所以基本只关注三类底层公链：比特币、以太坊和以太坊的竞争对手，并建立个人的投资组合。

  未来大概率不会万链归一，因为并没有完美的公链。行业的成熟，也最终会带来三分天下的局面。现在真的还很早，留下来的人很容易暴富。

  （十）

  我的理解只是我自己的研究结论，并非真理，你需要DYOR。当然，正因为我用过无数个日夜做过反复的研究确认，所以也无需各位大佬来说服我，除非你能提供更专业的信息。

  人生很短，赌博没有未来，投资也风险重重、坑太多。不妨回顾下《绝命毒师》：学会享受生活，把自己想做的事情做到极致，比钱更重要。

  （十一）

  想要学会如何写作，关键在于每天写，而不是去报写作班。类似地，想要真正搞懂区块链行业，关键也是持续研究。

  每天未必花很多时间，但通过日积月累、反复试错，找到适合自己的框架，逐渐就能形成非常深入的认识。 这个level的认识，你很难在社交媒体上看到，只有自己研究过，才能得到。

  Brave 回复 9 months ago 1 成員 · 0 回复
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