Decentralization? We're still early!

如何理解金融市场的风险与不确定性

整理提炼自2023年Brave推文。

在理解金融市场时,通胀的持续无疑是一个可以被数据量化的风险。然而,对于投资者而言,比数据化的风险更值得关注的,是那些难以量化的不确定性事件。例如,在大国博弈的背景下,俄乌战争局势的突变可能带来的冲击,或台海局势因擦枪走火而引发的连锁反应。这些事件不仅对短期市场造成巨大影响,对长周期趋势投资者来说,也是需要密切关注的重要课题。

与此同时,2023年的区块链行业开始回暖,但从整体来看,宏观经济因素仍然主导着市场的方向。尽管区块链行业有其自身的小周期,但它终究无法脱离宏观经济的整体环境。因此,投资者在决策时,不能仅仅着眼于行业内部的微观变化,还需把握宏观大势。

一、胆识与认知:投资与事业的哲学

“清华北大不如胆子大”这句话并非提倡盲目冒险,更不是鼓励“梭哈”或“All In”。所谓的“胆子大”,指的是在认知能力和责任感基础上的果敢决策,这种果敢是智、仁、勇的结合。而要具备这种胆识,离不开一种乐观精神。过于悲观的人,往往难以对未来图景形成清晰认知,因此容易变得过于谨慎、随波逐流,既无法推迟满足感,也很难承担更大的责任。

在投资领域,适度的悲观是必要的,尤其是在评估风险时;但在事业上,乐观则显得尤为重要。过度的谨慎可能会限制你的视野,而乐观的心态则能帮助你看到更多可能性,为未来布局。

二、向大佬学习:从宏观视角到实用策略

即使你专注于区块链投资,霍华德·马克斯、巴菲特等投资大佬的最新动向依然值得关注。这些人不仅仅是投资高手,更是宏观经济的深刻研究者。按照他们的投资节奏,即便是投资小白,也可能避免在2021年市场高点“接盘”,或在2022年遭遇惨痛亏损。正因如此,追踪这些大佬的观点,可以为个人投资提供重要参考。

例如,霍华德·马克斯在今年2月1日的访谈中提到,当前市场已从“完美无缺”的极高预期回落至“略微悲观”的温和位置,类似钟摆的七点钟方向。他指出,虽然市场心理尚未进入极端恐慌状态,但也远非2020年3月那种极度恐慌的低点。由此可见,当前市场虽然存在不确定性,但机会与风险并存。

另一个值得注意的现象是巴菲特的投资行为。2021年,他精准减仓,规避了随后的市场调整;而在持有台积电股票不到三个月后,他迅速清仓。台积电不仅是民用领域的重要企业,更在军事战略中占据关键地位。巴菲特的这一操作,表面上是简单的财务决策,但背后却透露出对全球供应链、地缘政治以及市场周期的深刻洞察。普通投资者需要从中学习,尤其要对全球格局的变化保持敏感。

三、区块链的镜像效应与宏观环境

区块链行业的主流叙事认为,它有自身的小周期。然而这种叙事更多是在宏观经济背景长期宽松的情况下形成的。投资者无论身处哪个行业,都难以完全脱离宏观环境的影响。区块链行业或许只是市场的放大镜,而非独立于世外的桃源。

过去一年,全球经济经历了几十年未遇的新周期起点。霍华德·马克斯在如此复杂的环境中仍能逆势盈利,巴菲特则凭借对周期的深刻理解成功避险。这些例子再次证明,掌握市场周期是投资成功的关键。而对于普通投资者而言,“靠运气吃饭”的心态只会制造幻觉。当前的市场行情确实比2021年更具吸引力,适合定投,但若期待通过卖房卖车、“一把梭哈”实现暴富,则未免过于天真甚至不负责任。

全球市场的音乐逐渐停止,过去十几年的繁荣是否能够短期内复现?这不仅是对投资者的考验,也是对行业叙事的拷问。

四、提升认知:从信息获取到行动力

如果想要提升对世界的整体性理解,有一个简单而有效的办法:定期阅读《经济学人》杂志。这份刊物不仅内容相对可靠,而且能帮助你节省时间,同时提升英语阅读能力。对于大学生来说,这是一种非常值得培养的小习惯。长期坚持下来,你的视野和见识将远超那些自满于本土信息圈的人。

在未来,无论是个人成长还是团队提升,信息的积累和认知的深化都是必要条件。或许可以考虑在团队内部建立常态化学习机制,让学习变成基石,而非偶发行为。通过不断提升认知能力和判断力,才能更好地应对波动的市场与快速变化的世界。

相關文章

加密行业的变革与未来:监管落地、去中心化冲突与熊市启示

加密行业正在经历一场深刻的变革。监管的到来为行业注入了规范化动力,但也引发了去中心化信仰与现实规则之间的冲突。熊市为行业提供了重构的契机,同时也是投资者学习与反思的最佳时机。从公链竞争到比特币的价值锚定,从去中心化的坚持到对VC项目的谨慎,当前的每一个选择都可能决定未来的方向。

回复